Professione e Mercato

Cappelli RCCD e Clifford Chance nell'emissione di Banco BPM di uno strumento Additional Tier 1 da 300 milioni

Gli strumenti sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria di Banco BPM che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari al 7,00% per i primi 5 anni, pagata su base semestrale

Lo Studio Legale Cappelli RCCD, con un team guidato dal Partner Federico Morelli (in foto a sinistra) e composto dall'Associate Diogo Zambujo e dall'Associate Martina Baldi, ha assistito Banco BPM nell'emissione di uno strumento di capitale c.d. Additional Tier 1 per un valore nominale di 300 milioni di Euro, destinato ad essere ammesso alle negoziazioni su Euro MTF gestito dal Luxembourg Stock Exchange.

Gli strumenti sono perpetui, con scadenza legata alla durata statutaria di Banco BPM che ha la facoltà di richiamarli anticipatamente, e riconoscono una cedola annua fissa pari al 7,00% per i primi 5 anni, pagata su base semestrale. In caso di mancato esercizio della call, la cedola verrà ridefinita. In linea con i requisiti regolamentari, il pagamento delle cedole è discrezionale e lo strumento prevede il meccanismo di riduzione a titolo temporaneo del valore nominale qualora il coefficiente CET1 del Gruppo scendesse al di sotto del 5,125%.

Nell'operazione i bookrunners Morgan Stanley e Banca Akros sono stati assistiti dallo Studio Legale Clifford Chance con un team guidato dai partner Gioacchino Foti (in foto a destra) e Filippo Emanuele, coadiuvati dal senior associate Jonathan Astbury, dall'associate Francesco Napoli e dalla trainee Benedetta Graziani. I profili fiscali sono stati seguiti dal partner Carlo Galli, con il senior associate Andrea Sgrilli e l'associate Domenico Imparato.

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