Pietro Bellone, Fabio Gregoris
Un consorzio di fondi guidato da CVC Fund IX e Groupe Bruxelles Lambert ha annunciato di avere sottoscritto accordi vincolanti per la promozione, da parte di una società per azioni di diritto italiano di nuova costituzione, di un’offerta pubblica di acquisto volontaria (OPA) su tutte le azioni ordinarie di Recordati, finalizzata ad ottenere il delisting da Euronext Milan. Il controvalore complessivo è di 10,7 miliardi di euro.
Nell’ambito del debito a servizio dell’OPA, un primario asset manager alternativo ha assunto impegni ad erogare mediante una struttura di lending costituita ai sensi della Legge 130/99. È la prima volta che la tecnica della cartolarizzazione viene utilizzata per i commitment finanziari a supporto di un’acquisizione di azioni sul mercato.
Il team di A&O Shearman che ha curato la struttura di lending di Legge 130 è stato diretto dal partner Pietro Bellone, con il supporto del senior associate Fabio Gregoris e del trainee Luca Marchesini. Nell’operazione ha prestato assistenza un team composto dal partner Bjorn Bjerke e dalla counsel Sahar Kianfar per gli aspetti di diritto US. Il counsel Elia Ferdinando Clarizia ha curato i profili fiscali dell’operazione.