Ferigo Foscari, Federica Munno, Consalvi Ettore, Francesco Florio
Angelini Pharma S.p.A., multinazionale farmaceutica italiana e parte di Angelini Industries, ha sottoscritto un accordo per l’acquisizione della totalità delle azioni in circolazione di Catalyst Pharmaceuticals Inc. (NASDAQ: CPRX), al prezzo di US$ 31,50 per azione in contati, per un valore complessivo di circa US$ 4,1 miliardi.
A seguito del perfezionamento dell’operazione, Angelini Pharma intende integrare il portafoglio e l’infrastruttura commerciale di Catalyst con le proprie competenze nel settore della Brain Health, al fine di sviluppare una piattaforma terapeutica di nuova generazione nel settore delle malattie rare. Il portafoglio di Catalyst rafforzerà in modo significativo gli obiettivi strategici della Società, ampliandone la presenza negli Stati Uniti nell’ambito di una strategia volta a sviluppare il mercato nordamericano, continuando al contempo a consolidare il core business in Europa.
Il perfezionamento dell’operazione è previsto nel terzo trimestre del 2026.
BNP Paribas ha agito quale sole global coordinator e underwriter in relazione al finanziamento dell’operazione.
Le risorse finanziarie per l’operazione saranno inoltre reperite anche con la partecipazione di fondi gestiti da Blackstone e di altri selezionati partner internazionali.
Per Angelini Pharma ha agito il team legale interno guidato da Enrica Dogali, insieme a Demetrio Roberto Cavicchia, Flaminia Fossati, Marco Andriello e Antonio Palermo.
La società è stata assistita nell’operazione da Hogan Lovells e Gatti Pavesi Bianchi Ludovici.
Hogan Lovells ha assistito Angelini Pharma per gli aspetti di M&A, con un team cross border che ha seguito i profili di public M&A negli U.S. e di diritto italiano, nonché gli aspetti legati al finanziamento dell’operazione. Il team è stato guidato dai partner Ferigo Foscari (M&A, Milan), Peter Cohen Millstein (M&A, New York), Andrea Pretti (M&A, Milano), Iacopo Canino (Banking and Loan Finance, Milano), Patrizio Messina (Capital Markets, Milan) e Matthew Schernecke (Banking & Loan Finance, New York), insieme ai partner Alice Valder Curran (Regulatory, Washington, D.C.), Melissa K. Bianchi (Regulatory, Washington, D.C.), Howard Levine (IP, Washington, D.C.), e Jennifer Swan (IP, Silicon Valley), coadiuvati dai senior associate Beatrice Bertuzzi (Banking and Loan Finance, Milan) e Jake Shaner (M&A, New York) e dagli associate Stefania Maracich (M&A, Milan) and Nic Runnels (M&A, New York).
Gatti Pavesi Bianchi Ludovici ha assistito Angelini Pharma anche con riferimento alla partecipazione dei fondi gestiti da Blackstone con un team guidato dall’equity partner Federica Munno coadiuvata dal managing associate Daniele Bartoli che ha coordinato il gruppo di lavoro composto dal senior associate Marco Tapparo e dall’associate Emanuele Borelli per i profili corporate. Gli aspetti di proprietà intellettuale sono stati seguiti dalla partner Anna Gardini con l’associate Brando Baratti. Il team ha agito sotto la supervisione di Carlo Pavesi.
Maisto e Associati ha assistito Angelini Pharma per gli aspetti fiscali dell’operazione con un team guidato dal partner Filippo Maisto, coadiuvato dal senior associate Francesco Semonella, e dall’associate Alessio Moretti.
Linklaters ha assistito BNP Paribas con un team cross-border guidato dal partner Ettore Consalvi e composto dalla partner Danelle Le Cren (New York), dai counsel Alessandra Ortelli e Mark Dawson (New York) e dal managing associate Filippo Azzano. Per gli aspetti fiscali ha agito il partner Roberto Egori coadiuvato dal senior consultant Euplio Iascone e dall’associate Alessandro Caroli.
Legance ha assistito Blackstone con un team guidato dal senior partner Filippo Troisi e dal partner Francesco Florio e composto dal senior counsel Paolo Antonio Mulas, dal managing associate Paolo Piccirilli e dai senior associates Giulia Raffaelli e Filippo Antonio D’Amato. I profili fiscali sono stati seguiti dal senior partner Andrea Silvestri e dal senior counsel Paolo Ronca coadiuvati dal senior associate Alberto Caputo e dall’associate Matteo Lamaro, mentre quelli giuslavoristici dalla partner Serena Commisso con il counsel Daniele Dellacasa e il senior associate Francesco Venturi.